2020年8月12日
研究简介：数字解决方案如何增强社会融资
贡献者：西门子Stiftung
2019年7月，西门子工程公司的基金会——西门子基金会召集了初创公司的首席执行官和专家，就融资问题展开了一系列会谈，试图克服阻碍社会企业发展的财务障碍。这些会议从基金会的工作延伸到通过增强力量的人员来支持早期初创企业。网络。开罗会议和2020年2月在内罗毕举行的2020年桑卡尔普非洲峰会期间的工作会议结束了一系列虚拟会议。
从谈判的外带广泛地是，建立更好的数字工具，以反映不同的期望可以简化融资过程，并提高创业成功的可能性。但细节达到了有价值的见解对面对初创公司和融资机构的问题以及他们的潜在解决方案。Siemens Stiftung现已发布关于随后的课程和研究的报告。该报告打破了会议参与者的担忧和想法，它将小组与本行业思想领导人采访相互作用，包括融资机构的创业公司和高管。
以下是从谈判中排除子弹点的凝聚。请参阅完整的报告：数字化的Solutaions如何增强社会金融（PDF）。
有限提供“患者”资本
- 有限的“耐心”资本:市场上没有足够的投资者来支持具有线性(而非指数)增长历程的影响驱动型企业。
- 期望不对称：社会企业家报告社会投资者期望之间的感知不匹配（特别是那些拥有VC Mindset的人）与社会企业家的现实。
- 分歧时间表：社会商业模式往往是复杂的，创新，可能只会导致财务回报。
- 风险厌恶：许多社会企业家认为社会投资者的风险厌恶过高，抑制他们创造社会影响。
缺乏共同定义
- 缺乏影响定义：在影响空间内达成了很少的共识，因为社会影响是什么。
- 缺乏透明度/模糊线条：对于许多现有的投资者来说，大多数投资机会的风险回报概况并不适合，但许多社会企业仍然试图获得投资，因为他们并不知道结构不匹配。许多投资者无法清楚地确定他们正在寻找的内容以及对他们的重要事项。
合作的心态不足
- 填补管道和尽职调查的高成本：投资者倾向于剥夺其他中介人的尽职调查。只有很少努力出去寻找并寻找未被发现的投资机会。因此，演员留在“泡沫”中，具有有限的新影响，创新和增长。
- 成本分享不足：投资者愿意分享争议数据的愿意，从而抑制成本分担。
- 跨部门资助的障碍：努力混合商业和慈善资本的社会企业经历了与商业投资者合作的社会上导向的投资者的不愿意。
- 与当地投资者的一点合作：当地投资者和机构在很大程度上遗漏了影响投资的讨论。但他们对当地市场的了解，他们的网络提供了特定于背景的能力建设及其填充管道的能力是高价值的。
- 权力不对称：社会企业家往往不敢疑问社会投资者的问题因权力不对称而言。有时被认为是不合适的社会投资者的响应，特别是如果他们根本不回答或者对他们不感兴趣的时候沟通，这导致浪费可以避免的宝贵时间。
知识空白
- 映射的高成本可用和适当的机会：它缺乏社会企业家可以搜索有关不同资助机会的捆绑信息的地方。它缺乏关于社会企业市场的强大数据和信息。这是市场吸引力的主要障碍。
- 信息不对称：市场上有高水平的信息不对称，导致竞争中的低效率。特别是在早期阶段，社会企业家通常需要能力建设来了解筹款的筹资术语和成功因素，他们往往不知道他们实际需要什么类型的融资以及那里的东西。有很高的需要培训社会企业家，了解如何妥善处理。社会投资者往往具有融资背景，了解创造不同类型的社会影响的复杂性知之甚少。
- 缺乏转化/上下情调化的商业模式的能力在更大的背景下：对于社会企业，有时难以开发一个对社会投资者重要的语境中有意义的影响论文。
- 与本地能力建设者的合作不足：具有大容量缺口，需要由专家填充具有特定本地专业知识的专家。难以识别有关其服务质量的能力建设服务提供者。
撞击空间的碎片
- 交易成本:为不同的资助者准备多个资助申请需要社会企业花费过多的时间。无论投资规模如何，尽职调查成本通常都很高，这就是为什么较小的投资规模和较短的投资周期对许多投资者来说吸引力较小的原因。联合投资对许多投资者来说是有趣的，但时间密集，这对寻求资金的企业来说是一个挑战。
- 互操作性和数据交换：社会企业和投资者太异质，无法实现显着的标准化。
- 数字解决方案的可生存能力：许多平台没有产生足够的牵引力。对于平台主机，建立可行的商业模式仍然很难。
现行实践
- 个人互动的相关性：人类互动是社会企业家如何成功筹集资金的一个非常重要的（如果不是最重要的）因素。投资者根据理性和非理性因素做出决定。
- 现有平台的有用性：并非所有平台都被认为是用户友好，并且缺乏增加牵引和使用的信息。很少有解决方案可以系统地汇集投资者，例如，围绕某个主题。
- 二手工具：对于尽职调查目的，大多数演员依赖于“主流”数字解决方案。许多社会企业使用会计软件解决方案，易于使用，广泛的广泛和免费。
数据质量和信任
- 保护质量数据：数字数据来自许多不同的来源，具有高度的质量和缺乏标准化。如果他们知道它是准确的，更新和验证，社会投资者只能利用数据。
- 需要信誉和信任：如果他们对他们不了解他们的投资者，社会企业家犹豫不决。
- 确保数据安全性：数据隐私被视为对客户数据的高度相关，对自己的财务数据（如要求的资金规模）不太重要）。数据隐私只是一个问题，如果社会企业家不喜欢资助者真诚的兴趣。更传统的VCS倾向于要求大量数据，一些社会企业家可能感觉不舒服。
如何开发数字化解决方案?
数字解决方案有很大的潜力，解决了整体资助生命周期的特定方面，如提高尽职调查过程的效率。所有数字解决方案都需要与各自的离线措施密切集成，并要求现有领域的现有玩家的强大支持。需要做更多的工作才能实现良好集成到现有系统的数字解决方案，并为数字解决方案的功率构建声音信任。
下一步
在一份声明中，西门子Stiftung写道，“数字化为社会企业家和社会投资者提供了新的机会。Covid-19期间数字和虚拟工作工具的积极经验可能具有持久的效果，最终可能会改变金融世界和发展工作。我们会及时与你联络。”
详见报告全文:数字化的Solutaions如何增强社会金融（PDF）。
